证监会有关人士向基金公司提出要求 树立大局意识 维护市场稳定

     证券期货行业信息系统安全管理等规章拟出台 

    证监会有关部门负责人日前指出，基金公司在维护资本市场稳定方面要有大局意识，要坚持价值投资、长期投资和规范投资理念。

    在谈到基金公司维护资本市场稳定工作时，这位负责人强调，在思想认识方面，“发展是第一要务，稳定是第一责任”，公司管理层和员工要充分重视，要认识到维护稳定的重要性，要有大局意识和政治意识；在责任方面，本着“谁主管、谁负责”和“谁经营、谁负责”原则，明确责任主体，一旦出现问题，严肃追究责任；各公司一把手要切实负起责任，对照基金部具体要求，一一落实。在投资运作环节，各公司作为资本市场具有重大影响的机构投资者，要坚持价值投资、长期投资和规范投资理念；在流动性风险方面，要做好压力测试。基金部将派员督导各地基金公司维稳工作，如遇情况，及时沟通。

    此外，他表示，证监会高度重视证券期货行业信息系统安全工作，拟出台信息系统安全管理和信息系统安全技术指引等多项规章。

    近期，证监会基金部在保障基金行业信息系统安全和维护资本市场稳定方面作了多项工作，包括下发《关于维护稳定、强化运营安全保障、切实提高服务水平的通知》（44号文件）、现场调研、督促落实44号文件和对基金公司网站与网上交易系统测试、召集软件开发商座谈等。

    关于证券期货行业信息系统安全工作，这位负责人介绍，涉及基金行业的主要包括三个方面：论证出台证券期货经营机构IT治理指引，涉及IT原则、系统架构、基础设施、业务应用以及IT投入等五方面；研究推进基金公司网上交易技术指引，拟近期颁布；研究实施异地备份技术指引。基金行业因前期基础工作较好，如有可能，可以研究率先推出。他希望各基金公司抓住机遇，通过近期安排和远期规划，提升IT治理水准。

    有地方证监局在对辖区基金公司进行检查时发现，目前存在的主要问题包括，部分公司对维护稳定的重视程度不够，没有提到应有高度，落实不到位。其他问题是：对信息系统建设和安全重视程度不够，IT治理不健全、不完善；未加强流动性风险分析，没有采取压力测试，也无风险处置预案；部分公司应急预案不全面，流于形式，实用性差，没有演练过；未建立24小时公司人员值班制度；未建立应急处理协作机制；未对有关单位服务保障合同进行检查梳理，未明确应急服务职责；未按照要求对外包协议进行检查评估，对外包服务存在风险进行排查；对网络设施安全检查、互联网站监控和维护不够；未按照规定落实后台运营内部控制要求。

    银行股5月"失血"126亿 小非套现逼基金杀跌

    印花税下调引发的“4.24”反弹行情，并没有延续到5月，截至目前，股指在3300点左右震荡整理。
 
    统计数据显示，5月份银行股流出资金量为126亿元，位列各下跌板块的前列。不过，一季度大举杀跌的基金，并非是5月份做空银行股最大主力。民生银行、交通银行、招商银行等个股，成为“失血”最为严重的银行股代表。

    民生和交行最惨

    “5·12”汶川地震加剧了市场消化“4?24”反弹的进程，本来预期的“红五月”出现反复上下震荡的趋势。市场的热点迅速转变到煤炭石油、医药、化工和农业等板块上。

    据Topview数据显示，在5月份，基金重仓股、定向增发、大盘股和银行股再次被推在资金流出排行榜的前列，分别被净卖出218.9915亿元、197.9442亿元、130.7233亿元和126.3333亿元。

    其中，5月份买入银行股的资金有414.5798亿元，卖出的有540.9131亿元，净卖出金额为126.3333亿元。具体来说，民生银行流出23.4694亿元；交通银行流出17.1324亿元；浦发银行流出16.1707亿元；招商银行14.6695亿元；建设银行14.6375亿元。仅有北京银行处于资金净流入状态，净买入1.7432亿元。

    可以说，银行股在5月整体表现基本处于下跌态势。其中，民生银行和交通银行是领跌，均下跌接近20%。截至5月27日，民生银行机构持股比例由17.4%减小至16.2%，折合约2.259亿股。该股从月初的8.76元，一路下跌至昨日收盘时的7.09元，累计下跌20%；在本月解禁132亿股限售股的交通银行，也没有幸免于难。从10.75元跌至8.78元，跌幅约18%。

    事实上，今年2月至4月底的三个月时间里，银行股被快速大规模地杀跌，总计整整蒸发掉了522亿元。在4月份，有高达23.3567亿元的资金流出。值得注意的是，即使受到各种政策利好的不断刺激，本月券商龙头中信证券依然在放量下跌，资金蒸发了54.1383亿元。

    大小非套现压力大

    与一季度不同的是，5月份大盘一改单边暴跌趋势，整体以震荡偏弱的状态贯穿始终。而此次做空力量的资金类型并不突出，基金并非本月的主要杀跌主力。

记者调阅Topview数据后发现，整个5月份，银行股流出资金为126.3333亿元，基金净卖出52.7222亿元，券商营业部净卖出89.7496亿元，T字头席位净卖出13.8613亿元。因此，基金净卖出金额约占总流出资金的42%，营业部约占47%。

    即使在个股上，无论在交易次数还是金额上，券商营业部都处于领先。交行A字头营业部卖出金额18.3058亿元，而基金净买入1.8477亿元。

    需要指出的是，截至5月23日，在银行股中，机构持股由25%减小到20.93%；而法人持股比例却在快速增加，由35.73%上升到44.5%。据了解，除大小非外，私募机构持股占法人持股部分的很大比例。

    其实，5月份是银行股限售股解禁的一个小高峰，“大小非”逐步减持的力量不可忽视。譬如：5月15日，交通银行就有132.4314亿股首发股份解禁，以当日股价计算市值约高达1291亿元。

    此外，4月28日，工商银行和中信银行向A股战略投资者定向配售股解禁，分别为28.8461亿股和5.17238亿股；5月12日，浦发银行3.1729亿股股改限售股份上市流通。据统计，6月份银行股将有69亿股解禁，而解禁市值为5月份的42%。