为支持棉花企业开展收购，搞活棉花经营，有效防范和控制贷款风险，湖北省农发行东西湖区支行作为全省的试点行，结合本地实际，率先探索了商品棉第三方监管及动产质押贷款管理，不仅管住了库存，防范了贷款风险，促进了中间业务发展，而且有效支持了棉花企业做大做强，确保了棉农利益。2006棉花年度该行共发放棉花收购贷款21519万元，支持企业收购皮棉43万担，其中20.3万担商品棉实行了第三方监管，占47.2%；有18万担棉花实行了仓单动产质押，质押贷款7000万元，占比32.5%。农发行因此实现保险费收入12万元，占中间业务收入的10%。截至2007年8月，收购的新棉全部实现了清场销售，贷款本息全部收回。

    一、根据棉花信贷管理特点，实行商品棉第三方监管

    东西湖地处城乡接合部，棉花种植面积7.5万亩，年产皮棉在15万担左右。由于独特的地理位置，良好的交通条件，周边汉川、孝感、应城、云梦等地棉花也大量集中到本地销售，东西湖成为武汉市棉花交易集散地之一，年商品棉收购量在45万担左右，棉花收购资金需求约3亿元。近几年，东西湖区棉花收购企业经过一系列重组和改制后，具有了较强的加工及经营能力，棉花年加工能力达到了10万吨，但企业因资金能力较弱，可供抵押的资产较少，筹资能力不足，抗市场风险能力不强等问题严重制约了企业的进一步发展。由于棉花收购贷款属准政策性贷款，农发行要实行“库贷挂钩、购贷销还”信贷政策，管理库存和监管资金的要求很高，信贷部门要花大量的时间和精力在“看库存”上面。面对这些问题，研究既能管住库存，又能充分利用棉花库存价值搞活企业经营的方法，就成为一项重要而紧迫的工作。为落实总行对棉花库存实施第三方监管理的指导思想，从2006年起，东西湖区支行结合本地实际，率先探索了商品棉第三方监管模式，研究制定了《东西湖区支行商品棉第三方监管操作办法》，并开展了商品棉第三方监管质押贷款的试点工作。所谓商品棉第三方监管就是由收购企业将加工好的商品棉集中存放到经农发行、收购企业、仓储企业三方共同确认的仓库，由第三方实施“实物监管、进库放贷、出库收贷”的信贷管理方式。在收购企业进行全额资产抵押后，收购资金仍有缺口的，可以将经工商行政部门认可的《仓单》以动产抵押的方式，再向农发行申请贷款，扩大企业融资，搞活企业经营。开展商品棉第三方监管，不仅有效管理了棉花库存，而且较好地防控了贷款风险，有效解决了区域卖难问题，找到了一条拓展业务，支持企业发展的新路子，形成了银行、企业和棉农多方共赢的格局。

    二、落实商品棉第三方监管协议，确保贷款安全有效运行

    （一）共同确定监管第三方。2006年9月，经过调查，由农发行、收购企业、仓储企业共同指定武汉市棉花公司为第三方监管企业，并明确第三方监管仓库为武汉市棉花公司走马岭仓库及全国棉花交易市场交割库之一的中南库。对第三方要求具有独立法人资格，能独立承担民事责任，具有较强的棉花经营管理能力，并且仓库地理位置优越、交通便利，库容达到一定规模，有专业的棉花质检人员和相应的棉花检验设施，备配专业的棉花保管人员和保管、消防设施。这样既方便企业运输，又利于农发行监管。

    （二）明确运作程序及三方责任。棉花收购企业向农发行提出商品库存第三方监管申请，收到棉花企业提交的申请，农发行与棉花仓储企业进行协商后，审核同意，三方共同签订《商品棉第三方监管协议》，进入实质性三方监管操作。农发行的主要职责是督促棉花收购企业按协议组织商品棉入库并向第三方监管企业支付相关费用，及时办理保险。棉花收购企业则要按标准和要求向第三方支付相关费用，并落实专人、定期对库存棉花进行检查，督促仓储企业加强库存管理并严格按照协议约定程序和要求办理出库手续。棉花仓储企业则要保证仓储设施完善适宜保管棉花，对棉花收购企业存放的棉花实行专班管理，建立台账，挂卡管理，随时接受和配合农发行和棉花收购企业的检查，严格按照程序和要求办理出入库手续，没有经农发行审核批准的《出库申报单》和《仓单》原件，不得为棉花收购企业办理棉花出库。

    （三）强化商品棉的出库管理。第三方监管的重点之一就是要管住库存，所以强化商品棉的出入库管理就是确保第三方监管能否落实的关键环节。收购企业在商品棉销售出库时，要首先向农发行提出申请，经农发行审核同意之后，三方经手人在《出库申报单》上签盖章后才能监督出库。第三方库存监管企业为第一监管责任人，日常库存管理中还必须组成库存监管专班，按不同企业建立保管台账和仓库管理日志，登记商品棉的入库、在库和出库情况，及时反映三方查库动态。农发行和棉花收购企业则落实专人，驻库值班。

    （四）实行动产质押管理。企业有效资产抵押不足是制约融资能力和扩大经营的重要障碍。东西湖区支行实行了商品棉第三方监管后，对商品棉动产质押贷款进行了有益尝试。棉花收购企业根据自身经营情况，可向农发行提出以第三方监管库存为动产抵押的借款申请。农发行在接到企业借款申请后，对符合条件的棉花收购企业，农发行按照当期全国棉花价格指数及后三个月撮合平均价格，以不超过评估价值的70%确定抵押贷款额度，贷款申请经有权部门批复后，再与企业签订借款合同及抵押合同，在办理贷款发放手续前，棉花收购企业必须到当地工商行政管理部门办理合法的动产抵押登记。对抵押仍不足的，则要求企业寻求信用担保伙伴，实行信用担保。2006棉花年度，东西湖区支行对武汉市银鹏纺棉有限公司发放商品第三方动产质押贷款7000万元，支持企业收购13万担新棉，有效解决了企业收购资金瓶颈。

    （五）完善风险控制措施。为确保贷款安全，东西湖区支行完善了相应的风险控制措施，主要内容包括：商品棉入第三方监管库后要制作标准仓单，明确约定农发行对仓单及对应库存棉花具有优先处置权；要求棉花收购企业要在第三方监管的库存棉花入库2日内办妥以农发行东西湖区支行为第一受益人的保险；加强市场行情分析，适时给企业发出市场风险预警，督促企业及时组织棉花销售，促进销售和资金回笼，规避市场风险；根据不同企业不同情况与商业担保公司联合对收购企业商品棉进行监管；强化对企业自筹资金，风险准备金和经营者风险担保金的“三金”管理，防范贷款风险。

    三、规范商品棉第三方监管操作，保证程序合法有效

    （一）制定了规范的协议文本。东西湖区支行根据国家有关法律、法规和《中国农业发展银行商品棉贷款管理办法》、《中国农业发展银行贷款担保管理办法（试行）》及相关信贷政策，制定了《东西湖区支行商品棉第三方操作实施办法》，《商品棉第三方监管协议》等标准文本，对操作的每个流程和环节都进行了详细规定，便于三方共同执行及遵守，保证协议合法有效。

    （二）制定了规范的监管凭证。根据商品棉第三方监管入库、出库的实际情况和监管要求，制定了《商品棉第三方监管申报单》、《第三方监管商品棉库存仓单》、《商品棉第三方监管出库申报单》，对使用这些凭证的环境、条件进行了规范，并要求各方在使用这些凭证时，都要鉴字盖章，明确责任，使操作更加便捷、有效率。

    （三）规定了统一的收费标准。为了避免企业之间的不必要的争议，节约经营成本，经三方共同协商，统一实行了单位商品棉进出库搬动力资费标准，对单位商品棉仓储保管费、仓储费及监管费用等也进行了规范，明确了商品棉库存保险标准，既保证了收购企业的库存安全，又保证了仓储企业的必要收入，同时进一步促进了农发行中间业务发展，实现了“三赢”。