上海银监局发布的《上半年上海中外资银行衍生产品报告》显示，截至2007年6月末，上海中外资商业银行衍生交易名义价值余额为7148.12亿元，比上年末增长94.62％，同比增长127.89％。其中，中资银行为1326.37亿元，比上年末增长100.02％，同比增长75.18％；外资银行为5821.55亿元，比上年末增长93.02％，同比增长144.65％。

　　按合约标的划分，外汇合约5193.29亿元，占比为72.65％；其次为利率合约1831.59亿元，占比为25.62％；权益类和其他类衍生合约占比为1.73％。

　　按合约品种划分，远期和掉期合约是主要的交易品种。其中远期占比为39.24％，掉期占比为53.21％。

　　上半年，衍生产品交易有以下特点:

　　第一，人民币利率互换明显增长。2007年上半年，人民币利率互换名义本金总额1011.66亿元，比2006全年交易量高705.95亿元，增长230.92％。截至2007年6月末，利率互换的备案机构53家，主要为银行和保险公司。

　　第二，人民币远期结售汇业务增长明显。由于人民币汇率的升值速度不断单边上扬，且升值预期加强，企业人民币远期结售汇业务增长明显。上半年远期交易成交金额为106.74亿美元，同比增长69.97％，主要为人民币/美元交易，占比为99.81％。

　　第三，人民币外币互换业务在大幅增长的同时，呈现短期化趋势。上半年人民币外币互换业务成交金额1333.7亿美元，超过2006全年825.13亿美元，增长162.25％。互换业务主要集中于美元与人民币互换，交易期限主要集中于1个月以内期限，而且呈现出短期化趋势。例如，隔夜成交占全部成交金额的30.30％，一周内成交占比22.61％。这种趋势表明短端交易已成为机构的短期融资方式。

　　上海银监局分析，衍生产品交易的迅速发展体现了上海中外资银行的创新能力和风险管理能力的增强。目前商业银行对市场的敏感度增强，拓展市场的主动性不断加强。在开展机构间衍生交易的同时，商业银行还大力推进对个人客户的衍生交易业务，不断根据客户需求改进业务模式，开发出适应不同风险偏好的个人业务产品，并借助了较先进的网上银行等电子系统，节约成本，提高效率。