近年来，国家宏观调控力度进一步加大，信贷经营的外部环境发生了较大变化，特别是国家土地政策、出口退税政策的调整、原材料的涨价、人民币的持续升值、“二高一剩”行业严格控制及节能减排方案的大力实施、劳动力成本提高、利率大幅度上调、美国的次级债影响等诸多因素变化，从紧的货币政策，连续上调商业银行的存款准备金率，企业的连续融资存在不确定性，对企业的生存与发展带来更多挑战。而我们作为经营货币的银行面对如此错综复杂的形势，带来了较大的风险。如何在紧缩的宏观形势下，有效地调整我们的信贷结构，防范与化解潜在的风险将是一个严峻的考验。

    一、部分企业的信用风险剧增

    今年企业经营环境发生了重大变化，宏观调控的效应逐步显现，部分投资过度行业蕴藏着巨大的风险，企业有可能面临新一轮的优胜劣汰，银行贷款的隐性风险将可能转化为显性风险。

    1、企业经营过程中可能存在的外部风险

    （1）出口退税率下调。现在的大部份出口企业的利润都要依靠出口退税实现才能产生利润，出口退税率的下调，很可能就是直接利润的递减，当然，部份企业在议价权上有一定优势，退税率下降影响相对较少。而一些管理水平较差，成本控制水平低下的，新产品开发能力一般，完全依靠价格竞争市场的中小型企业，面临着严峻的考验；

    （2）原材料的涨价。到四月末，我国的CPI同比上涨8.5%，工业原材料持续涨价而产品的销售价格并未能同比例上涨，企业的产品成本不断增加，盈利空间不断缩小，抗风险能力的减弱；

    （3）融资成本提高。人民银行的人民币贷款的基准利率多次上调，增加了企业的融资成本，提高了企业的财务费用，缩减了企业盈利能力；

    （4）新劳动法实施。新劳动法实施后，企业的工资性与福利性支出明显增加，企业的用工成本提高；

    （5）人民币对美元的持续升值。近几年人民币对美元持续升值，并且在今年有加快的趋势，今年一季度升值了4%，创下了汇率改革以来升值最快的时期；

    （6）“二高一剩”行业严格控制及节能减排方案的大力实施。由于国家对节能减排的不断重视，一些企业很难达到标准的要求，极有可能接受不同形式的处罚；

    （7）反倾销带来的风险。贸易摩擦不断，出口的玩具、服装、皮鞋等，出口企业产品的纠纷存在一定的不确定性；

    （8）美国次级债影响。产品出口美国的企业，由于美国出现了次级债情况，市场的消费信心指数大减，产品需求量减少，同时进口商尽可能地将存货做在别国，以减少资金占用，并且还需承担进口商的破产风险；

    （9）他行融资能否连续取得。部份企业在生产周转中资金安排十分紧凑，在连续上调准备金率的情况下，股份制商业银行由于受信贷规模的控制，企业有可能无法取得再融资，从而使资金链断裂。
   
    2、企业内部管理与决策中的风险

    （1）决策风险。一些企业思想比较保守，喜欢安于现状，不愿开拓新产品或新产品开发能力较差，产品市场竞争能力低下，就有被市场淘汰的风险;与此相反，另的一些企业热衷于做大，而无能力做强，把企业触角伸向多个领域，在资金、技术、管理及其它条件不相配套的情况下，极易造成投资失败，加大企业经营风险。

    （2）管理风险。一些企业在前几年由于有了一定的资本积累，目前企业朝着经营多元化发展，这些企业管理能力要求越高，而企业的本身无人才储备极易带来管理上的风险。

    为此我们必须牢固树立风险意识，时刻保持高度警惕，密切关注和努力化解种种不利因素而可能引发的潜在风险，努力提高应对宏观经济、金融环境变化的能力，努力提高复杂环境下信贷结构调整和信贷风险的控制能力。

    二、风险控制的具体措施

    （1）实时掌握企业的财务状况

    摸清企业的家底是我们信贷进退的基础与决策的关键。相对较差的企业为取得银行的融资，虚增资产、减少负债、夸大销售、提高利润，而一些经营情况良好的企业通过向家人或化名等形式借款以提取利息，通过多计成本而冲减利润，造成挂在账外的资产。企业财务报表缺乏真实性，银企信息不对称，信贷人员若不能及时发现，极易导致决策失误。

    我们应密切关注企业的资产构成，有无虚增资产、按评估价计算资产、短期个人借款不入账、虚增销售、少计成本达到增加盈利等现象。逐月分析企业的财务变动情况，通过与纳税报表、上交税金比较，及时发现存在的可疑迹象。

   （2）细分同行业中的抗风险的排序

    任何行业均会有一定的风险，但一个行业的兴衰总有一个过程，通常情况下一个行业的衰退并不会让从事这一行业的企业全部倒闭。自有资金比例高的、管理水平好的总是能生存的，即便从事的行业全跨了，这些企业仍有充足的时间将资本流入其它领域，我们风险防范的视点应聚集在排位靠后的企业。并积极、主动地制订应对措施。

    企业的退出按行业中的综合实力由下至上分步退出。

    （3）尽可能地了解上、下游企业的经营状况

    企业的倒闭，极少数是由于亏损太多而倒闭，大部份是由于存货增加与应收账款的难以清收、造成企业现金流量严重不足，从而出现支付困难而倒闭，存货会受可支配的现金控制，而赊销仅很少受外界的影响，应收账款的能否及时收回就显得尤为重要。从某种意义来上说企业对外赊销如同我们银行放贷，如果一个企业应收账款过多的金额以及过于集中，均应引起我们的高度重视。

    出口企业应密切关注出口美国客户的信用情况，内销企业应关注应收账款比较集中的下游企业信用情况，查实企业长期难以收回的应收账款有效性。

    （4）多方位了解法定代表人的品行

    法定代表人以及企业高级管理人员的品行与公众对其的认知。在现行的紧缩的货币政策下显得更为重要了，品行好的企业在困难的情况下往往能得到各界的支持，能顺利地度过暂时的困难，而一些品行相对较差的法定代表人或许在一些小问题上就可能带来重大影响。

    密切关注企业的法定代表人有无赌博，借高利贷情况，如出现以高利借入还贷及维持生产的，应尽早制定退出计划。

    （5）及时掌握其它金融机构的对企业进退的动态

    企业有多家银行融资，特别是外地股份制银行融资占比较大的，如能及时了解他行对我们客户的进退信息，将大大有利于我们的决策。

    （6）密切关注集团性客户的风险

    集团性客户由于其涉及的行业多元，并且可能公司的其它企业并不是我们的信用客户，我们所掌握的信息有限，有可能作为我们信用客户的公司经营情况良好，但如其关联公司的情况发生变化极有可能要波及我行的承贷主体。

    三、信贷人员应克服与转换的观念

    切实转换信贷从业人员的思绪模式。信贷人员存在一些不作为现象，需转换的：

    1、转换仅重视增量贷款，放松对存量贷款的关注。部份信贷人员对自己的客户认为有新增贷款时能认真调查，而忽视了对存量贷款客户的了解。

    2、风险出现要及时报告，并提出处置方案，不能一味地期望企业的经营状况会发生改观。部份信贷人员在企业发生变化时，没有及时掌握，即便掌握了也一味相信企业的解释，没有必要的警惕性，可能失去退出与清收良机。

    3、对经营状况良好的企业不愿主动提出营销方案。由于考核机制还未完全到位，新增贷款往往需做大量的工作，而部份信贷人员惜贷现象，不愿主动反应企业资金需求。