但“大富翁”游戏跟投资连接保险（下称“投连险”）又怎么有了关联？

　　“大富翁”给人的刺激是可以在很短的时间内感觉到财富的增长，增长到可以买城市，可以收住宿费，就是可以通过投资来创造更多财富。它的一些规律，很值得玩味。即使拿到投连险上，也有相当类似之处。

　　规律一，你有很多方法可以增加财富，但你必须投资。你可以通过勤劳致富（通常游戏走过一圈都会有一些固定“津贴”收入）；你可以通过运气赚钱，如进赌场赢了一笔大钱。但是，要让你的财富持续地增长，你一定要投资。——设想一下当所有的“城市”都被其他商家买断，你每走一步都要交各种费用，你的财富会以什么样的速度减少。你不投资，无法增加财富，也就变得越来越穷。

　　我们买投连险，又何尝不是如此。投连险在美国叫“变额万能保险”。顾名思义，“变额万能”同时着重在两个方面：一是可（随着投资而）变的，一是万能的，即你所有的保险和财富管理的需求都可以通过对这个产品的调整得以实现。我们引进后把这类产品叫做“投资连接保险”，真是明确反映了市场对这一类产品的定位和期望。事实上，目前绝大多数的客户买投连险就是为了投资。这是无可非议的，财富不增长即减少，对于没有时间又缺乏基金甚至股票选择经验的人来说，投连险无疑是一个很好地介入权益性市场的机会。

　　规律二，你的投资可能蒙受损失，但即便如此，你也不能因噎废食。你建造的房子可能遇到盗匪，你的别墅可能被飓风刮倒，有的时候你不仅要把部分收益搭进去，甚至可能刚刚投资的本金也受到损失。这时候的决定往往是有一些困难的，尤其是在第一次遇到损失，而过不多久又发生损失的情形下，要不要撤，还是继续投，让很多人犹豫。不过继而发现，第一条规律几乎是永恒的，于是又开始“重新出发”。

　　对于投连险来说，有在1999年第一次买的，不幸遇到了2001年开始的低迷股市，于是投连险成了一个人人避之不及的东西。而有幸在2004年买了投连险的，即使最近股市重创，也有高达20倍以上的收益。在这种情形下怎么处理投连险成了不少人心头的结。对于不以频繁交易为主要目的的投连险客户而言，考虑到投连退保或部分支取时可能发生的费用，以及目前已经到达的市场，觉得还是要有种“屡败屡战”的勇气。

　　我在对去年到目前的基金作一梳理时发现一个有意思的结论：如果按月收益率来计算，几个定投产品比一次性申购的产品的总体收益要略好一些，这中间有选择的因素，但也反映了持续投资分散风险的规律。买投连险如果不是期交的，也要养成有钱就投一点，就像玩游戏中到了个地方有可能就买块地，长远地看，应该是可以平摊掉一些损失的。

　　规律三，破产的先兆是出现现金流危机。在游戏中也不例外。发现了投资可以省钱赚钱的秘密，就开始对投资有了极大的兴趣，凡到的地方，只要还没有人拥有，就想把这个城市买下来；原来有一间屋的，就想一间一间增加成别墅、宾馆……直到忽然间发现自己手上已经没有钱了，而这时候又忽然要交买路费，不得已，只能将房屋去抵押，往往抵押得到的现金不幸又在下一站被消耗掉，于是只能将楼盘低价售出……投连产品到这个地步的目前比较少，但从中也让我们学到无节制的投资是危险的。要避免现金流危机，就要习惯比较，放弃一些诱人的想象，选择好的投资机会。投资机会永远比我们手上的资金多，所以比较和选择投资机会是相当重要的。

　　仅就投连险产品而言，对于初次买投连险的朋友，我想，一还是要关注风险和收益，从收益来说，去年的收益有从-0.85％到130.8％；比较各账户间收益的高低以及收益的波动剧烈程度，会给我们一个很好的决策依据。二是了解是否有一定数量的可选择的账户——在股市好的时候投偏股型账户，债市好的时候转偏债型账户，都看不懂的时候转货币型账户是我们大家的梦想，而通常账户转换的费用总是比退保费用来得低，所以如果这些转换都能在一家公司内部完成，对于我们的费用损失是最少的。所以选择一家有一定数量的账户并且各账户的表现又在同类中比较稳定偏强的当然对我们改变投资策略很有帮助。

　　规律四，不经意间获得的东西往往成为你的“救命稻草”。所谓“运气卡”其实是这个游戏中另一个比较有意思的部分。当你莫名其妙地面临“牢狱之灾”的时候，手上恰巧有一张“豁免卡”可以帮助你不需要被剥夺投资和赚钱的机会。这个规律用之于投连险也再恰当不过。我们不要把“投连”后面的“险”轻易带过。这其实是投连险较之于基金的优势之一。保障金额并不是越低越好。其实投连险中的保障扣费往往比一般相似保险产品的价格要优惠一些，如果我们手上仅有一个投连险，一定要趁此机会买好几张“保险卡”，在财富增长的同时，也确保财富不会转瞬缩水。所以投连险其实也给我们一个机会把真正的家庭理财的观念实践于保险与投资相结合的产品中。

　　其实，无论多么高深的经济学理论，都能在日常生活甚至小孩的游戏中得到反映和验证。游戏和现实生活中投资和保险的关联人人都可以说出来，而生活中结果的不同就要看我们何时并且如何把这种体悟运用到我们自身的经济生活中了。（作者为北美精算师）